コア・サテライト戦略を実践して気づいたリスクと注意点

こんにちは、投資ブロガー藤奈です

今回は投資家の間で話題になっている投資手法、コア・サテライト戦略を実践して気づいたリスクと注意点についてお伝えします。

コア・サテライト戦略について知りたい

自分のポートフォリオのついて考えたい

・このように思っている方は、ぜひ読んでみてください!

コア・サテライト戦略とは?考え方と比率

コア・サテライト戦略とは、ポートフォリオを守りの投資と攻めの投資に分け、効率よく資産を運用する投資手法です。

コアは核を、サテライトは衛星を意味しています。下の図のように、太陽の周りを地球や火星、金星や土星といった衛星が回っているような図式から、コア・サテライト戦略と呼ばれています。

画像は岡崎信用金庫のサイトからお借りしました。

資産をコア=安定資産として貯めていくお金、サテライト=収益性資金として増やしていきたいとお金に分けて運用すると考えると、イメージしやすいかもしれません。

投資の中心となるコアは、長期投資で市場の平均リターンを狙う投資で構成します。具体的には、インデックスファンドや国内債券、個人向け国債といった金融商品になります。

サテライトは、短期間で利益を狙う投資で構成することになります。具体的には、株式やFX、アクティブファンドや仮想通貨といった、比較的リスクが赤い投資になります。

わたしが実際に行っている投資から考えると、

コア=インデックス投資

サテライト=株、仮想通貨、メキシコペソ投資

と考えることができます。

コア・サテライトの比率は、コア:サテライト=7~8:2~3です。

サテライトで利益が出た場合、コア投資に資金を回して、コアとサテライトの比率が崩れないようにします。

コア・サテライト戦略を使った資産運用のメリット・デメリット

資産運用において、リスクとリターンは比例します。大きなリターンが得られる投資は、大きな損失を被る可能性もあるということです。

コア・サテライト戦略は、リスクの低い投資と高い投資をバランスよく行うことで、市場平均以上のリターンを狙うことになります。その分リスクも高くなります。

また、様々な投資を行うことで、ポートフォリオの管理が複雑になります。

メリット

平均市場以上のリターンを狙うことができる

比較的リスクの高い投資を楽しむことができる

デメリット

リスクが高くなる

ポートフォリオが複雑になり、管理に手間がかかる

コア・サテライト運用は危険でリスクが高い?注意点について

コア・サテライト戦略の1番の注意点は、リスクが高い投資をしないといけない気になること。

コア・サテライト戦略を聞くと、「インデックス投資だけじゃなくて、他の投資も始めたほうがいいのかな」と思ってくると思います。

金融商品を売る銀行や保険会社、証券会社からすると、「コア・サテライト戦略を使い、アクティブファンドや外貨預金を始めてみましょう。最近話題で人気の手法なんですよ」と説明することで、リスクが高い&手数料が高い投資に誘導することができます。

お金の達人としても名高いFPの山崎元さんは「サテライトはいらない」と明言されています。

投資投資はリスクが高い上に、売買のタイミングや知識・経験を必要とするものがほとんどです。さらに、行う投資が増えるほど、ポートフォリオの最適化は難しくなります。

そのため、FPの山崎さんは「シンプルにインデックス投資をした方がいい。ポートフォリオにわざわざサテライトを入れる必要はない」と言われているんです。

お金のプロからコア・サテライト戦略を理由に比較的リスクの高い投資を勧められた場合、手数料が高い商品に誘導されている可能性が高いので、注意が必要です。

コア・サテライト戦略を用いて、ポートフォリオの最適化を考えた理由

コア・サテライト戦略のリスクや注意点について伝えましたが、わたしはコア・サテライト戦略を用いてポートフォリオを組んでいます。

理由は、「投資を楽しみたいから」です。

お金のプロの山崎さんには怒られてしまいそうですが、インデックス投資だけでは面白くないのです。

リスクが高い投資ほど面白く、回す資金も多くなりがちです。

コア・サテライト戦略を用いると、「これってサテライト投資だよね。サテライトがポートフォリオの半分以上になっているから、コアに資金を移さないと」という風に考えることができます。

いろんな投資に挑戦したい、投資を楽しみたいという人にとって、コア・サテライト戦略はストッパーになる考え方だと思います。

「投資を楽しみすぎてリスク許容度を超えてしまっていた!」という事態にならないように、わたしはコア・サテライト戦略を用いて投資を楽しんでいます。

関連記事 【ポートフォリオ】行っている投資まとめ

まとめ

コア・サテライト戦略は、上手に用いることで利益を増やすことができる投資手法です。

しかし、利益を増やすことができる投資は、リスクも高くなるということを忘れてはいけません。

安定的な資産運用に、サテライト投資は必要ありません。

ただ、長期投資を続けるためには、リスクの高い短期投資というスパイスも必要なのかもしれません。

コア・サテライト戦略から、自分のポートフォリオの組み方を考えたり、見直してみてはいかがでしょうか?

最後までご覧いただき、ありがとうございました

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